Archive

Archive for the ‘WORKING PAPERS’ Category

Re-Posting Jurnal Efficient Frontier

September 10, 2015 Leave a comment
Categories: Art, WORKING PAPERS

PENENTUAN HARGA WAJAR SAHAM DENGAN DIVIDEND DISCOUNT MODEL: Studi Kasus PT. INDOFOOD SUKSEK MAKMUR, Tbk

April 30, 2013 Leave a comment

CORPORATE WORKING PAPER 02Intellectual Finance Club

Corporate Finance Working Papers No.002

Kevin Juido

 

Fair value adalah konsep yang digunakan dalam ekonomi dan keuangan serta akuntansi, fair value merupakan estimasi rasional dan tidak bias atas harga pasar pontensial dari barang, jasa atau aset dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti kelangkaan, karakteristik risiko, replacement cost, serta biaya produksi dan distribusi, termasuk cost of capital. Fair value dapat dilakukan dengan berbagai metode valuasi salah satunya metode valuasi Dividend Discount Model. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui berapa wajar saham PT. Indofood Sumber Makmur, Tbk dengan menggunakan metode Dividend Discount Models dan bagaimana keputusan investasi yang harus diambil oleh investor. Metode penelitian yang digunakan adalah analisis kuantitatif dengan menghitung estimasi pertumbuhan, cost of equity dan value of equity. Harga wajar saham PT. Indofood Sumber Makmur, Tbk dengan pendekatan Dividend Discount Models menunjukan sebesar Rp 3.450 dan keputusan investasi yang sebaiknya dilakukan adalah tidak membeli (buy) saham tersebut dan menjual (sale) untuk investor yang telah memiliki saham tersebut. Keputusan yang diambil tersebut berdasarkan harga pasar saham lebih tinggi dari harga wajar saham PT. Indofood Sumber Makmur, Tbk atau bersifat overvalued.

Download

Categories: WORKING PAPERS

HUBUNGAN VALUTA ASING DAN PASAR SAHAM: Pendekatan Kausalitas dan Kointegrasi

April 27, 2013 Leave a comment

CORPORATE WORKING PAPER 01Intellectual Finance Club

 

Corporate Finance Working Papers No.001

Rowland B.F.P

 

Relationship between stock market and four currency return is discussed in light of linearity, causality, and cointegration model. It is argued that the negative sentiment in stock market making the participant move to finance market. The objective of this study is to analyze the pattern of between market return and four currency return using ordinary least square, cointegration, and causality approach. The final samples are member of LQ-45 public companies. By using cointegration test and error correction model, the results show that the return of four currencies significantly affect the Indonesian Stock Exchange market return both short term and long term.

Download

Categories: WORKING PAPERS